Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» (далее также «компания») на уровне AAA.ru; прогноз по кредитному рейтингу остался стабильным.

Резюме

• На протяжении последних лет компания устойчиво занимает место в числе лидеров на российском рынке страхования жизни (life) по объёму страховых сборов.
• Эффективность операционной деятельности высокая, рентабельность капитала (ROE) по итогам 2024 года составила 25,7%. НКР ожидает сохранения данного уровня в 2025 году.
• Высокие показатели ликвидности и достаточности капитала сопровождаются низким уровнем риска в инвестиционной политике.
• Система управления компании адекватна её целям и специфике бизнес-модели, акционерные риски оцениваются как низкие.
• Хотя вероятность экстраординарной поддержки в настоящее время не оказывает влияния на кредитный рейтинг, системная значимость компании может способствовать получению поддержки со стороны Банка России в случае необходимости.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» (номер 3825 в Едином государственном реестре субъектов страхового дела (ЕГРССД) Банка России) — страховая компания федерального масштаба, специализирующаяся на страховании жизни, один из лидеров российского рынка в этом сегменте.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: aaa

Сильные рыночные позиции в сегменте life, высокие показатели операционной эффективности

Оценка бизнес-профиля компании определяется высокими показателями эффективности операционной деятельности, сильными позициями на страховом рынке и хорошей географической диверсификацией бизнеса. К факторам, сдерживающим оценку, относится высокая доля продаж через основного партнёра компании.

В 2024 году страховые премии существенно выросли по отношению к 2023 году. НКР ожидает, что в среднесрочной перспективе темпы роста компании будут соответствовать среднерыночным.

В 2025 году компания увеличила объём прямых продаж. Но основной канал продаж — по-прежнему банки-партнёры. Через основного партнёра подписывается значительный объём страховой премии. НКР считает такой уровень концентрации продаж высоким и отмечает, что при определённых условиях это может оказать давление на дальнейшие темпы роста компании.

Высокую долю полисов компании составляют полисы с единовременным взносом. В структуре страховой премии преобладают накопительное и инвестиционное страхование жизни.

Эффективность операционной деятельности компании высокая. В 2024 году ROE компании составила 25,7%, и НКР ожидает сохранения показателя на этом уровне в 2025 году.

Географическая диверсификация бизнеса оценивается как высокая, поскольку сеть продаж повторяет места присутствия федеральных банков — партнёров.

Сильный риск-профиль

Оценка риск-профиля компании обусловлена высокими показателями ликвидности активов и достаточности капитала при низком уровне риска, связанного с инвестиционной политикой.

Отношение скорректированного капитала к величине рисков, которым подвержена компания, соответствует высокой оценке согласно методологии НКР. При расчёте показателя мы применили ряд корректировок капитала.

Ликвидные активы с учётом дисконтов за конвертацию в денежные средства в несколько раз превосходят краткосрочные (до 1 года) обязательства компании, что позволяет охарактеризовать ликвидность активов как высокую. Компания формирует инвестиционный портфель в основном за счёт вложений в депозиты и облигации с высоким уровнем кредитного качества.

НКР оценивает риски, связанные с инвестиционной политикой компании, как низкие, поскольку активы с высоким уровнем риска, рассчитанные по методологии НКР, практически отсутствуют.

Низкие акционерные риски, высокое качество управления

Структура участников является устойчивой. Система управления позволяет эффективно реализовывать стратегию развития. Агентство позитивно оценивает бизнес-модель компании. Бизнес-модель уже проходила полный экономический цикл и показала свою устойчивость. Менеджмент проводит сбалансированную андеррайтинговую политику. Корпоративное управление, соответствуют лучшей практике в сегменте. Стратегическое планирование и управление рисками находятся на сопоставимом с конкурентами уровне.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в полной мере отражает специфику бизнеса ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ». Сравнительный анализ страховых компаний сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

После применения модификаторов ОСК установлена на уровне aaa.ru.

Оценка внешнего влияния

Поскольку ОСК компании находится на максимально возможном уровне aaa.ru, экстраординарная поддержка в настоящее время не оказывает влияния на её кредитный рейтинг. Тем не менее системная значимость ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ», по мнению НКР, может способствовать получению экстраординарной поддержки со стороны Банка России в случае необходимости.

Кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» соответствует его ОСК и установлен на уровне AAA.ru

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза по нему могут привести потеря компанией позиций на страховом рынке; падение эффективности её операционной деятельности; существенное снижение оценок достаточности капитала, ликвидности активов или инвестиционной политики, ухудшение качества стратегического планирования, корпоративного управления или системы управления рисками.

Регуляторное раскрытие

Полное наименование рейтингуемого лица	общество с ограниченной ответственностью «Страховая Компания СОГАЗ-ЖИЗНЬ»
Сокращённое наименование рейтингуемого лица	ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ»
Страна регистрации рейтингуемого лица	Россия
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) рейтингуемого лица	7729503816

При присвоении кредитного рейтинга ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации страховым организациям с целью определения оценки собственной кредитоспособности рейтингуемого лица и присвоения уровня кредитного рейтинга страховым компаниям; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» был впервые опубликован 08.12.2023 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием финансовой отчётности по ОСБУ, составленной на 30.09.2025 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» зафиксировано не было.

© 2025 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.

Ключевые финансовые показатели млрд руб.