Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК (далее — «Ак Барс Банк», «банк») на уровне A.ru со стабильным прогнозом.

Резюме

• Банк поддерживает сильные рыночные позиции и адекватную диверсификацию бизнеса.
• Запас капитала оценивается как адекватный, поддержку регулятивному капиталу оказывает ряд временных послаблений со стороны Банка России.
• Склонность к риску сохраняется на умеренном уровне.
• Рентабельность в 2021 году оставалась невысокой, в текущем году она будет снижаться на фоне падения процентной маржи.
• Сохраняется концентрация фондирования на аффилированных сторонах при сбалансированной ликвидной позиции.
• Региональная значимость банка обусловливает присвоение кредитного рейтинга на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) в связи с применением фактора экстраординарной поддержки.
• Резкое изменение операционной среды оказывает ограниченное давление на бизнес и финансовые показатели Ак Барс Банка, в связи с чем сохранён стабильный прогноз по рейтингу.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

ПАО «АК БАРС» БАНК (лицензия Банка России 2590) — универсальный банк регионального масштаба, крупнейший банк Республики Татарстан. Приоритетные направления бизнеса: классическое кредитование (преимущественно крупный бизнес и ипотека), операции с ценными бумагами, межбанковское (в т. ч. синдицированное) кредитование, предоставление гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определяющие уровень БОСК: a-

Сильные рыночные позиции

Ак Барс Банк стабильно входит в число крупнейших российских банков. По состоянию на 01.03.2022 г. банк занимает 19-е место по активам и 21-е — по капиталу. Кредитный портфель имеет явно выраженную географическую концентрацию, на Татарстан приходится более 50% требований к резидентам. Одновременно с этим банк не занимает доминирующего положения на местном рынке: на него приходится менее 20% кредитов, выданных в Татарстане, что отчасти объясняется значительной трансформацией бизнеса в 2016–2017 гг. Существенного расширения деятельности в других регионах не планируется.

По итогам 2021 года активы банка прибавили порядка 10% за счёт расширения корпоративного и ипотечного портфелей. Резкое ухудшение экономической ситуации в феврале-марте текущего года оказывает, по мнению НКР, ограниченное влияние на перспективы развития бизнеса Ак Барс Банка в ключевом регионе, учитывая его сильный бренд и социальную роль. Стратегия банка не претерпит существенных изменений, однако темпы роста могут быть скорректированы в консервативную сторону.

Невысокие риски концентрации

НКР отмечает адекватную диверсификацию бизнеса по контрагентам и сегментам.

Высокая диверсификация активов и доходов (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,16 и 0,14 за 2021 год соответственно) обусловлена универсальным характером бизнеса и умеренной долей кредитного портфеля в активах. Помимо этого, наблюдается умеренная концентрация на крупных риск-позициях: за последние 12 месяцев крупнейшая риск-позиция без учёта вложений с оценкой кредитного качества (ОКК) ААА в среднем составляла 15,6% капитала (18,7% на 01.03.2022 г.). Отраслевая концентрация кредитного портфеля также оценивается как низкая: за 2021 год доля крупнейшей и трех крупнейших отраслей составила 36% и 80% капитала по МСФО.

НКР позитивно оценивает снижение концентрации на заёмщиках, аффилированных с основным акционером.

Адекватный запас капитала, умеренная склонность к риску и невысокая рентабельность

Отмечается умеренное снижение средних значений достаточности капитала за 12 месяцев, завершившихся 28.02.2022 г., что обусловлено более быстрым ростом активов под риском в 2021 году. Тем не менее банк продолжает поддерживать адекватный запас по нормативам с учётом надбавок: на 01.03.2022 г. Н1.0 составил 12,8% (14,2% годом ранее), Н1.1 и Н1.2 — по 9,9% (11,5% годом ранее). Осуществляемая НКР корректировка резервов на основании анализа не менее топ-30 кредитных риск-позиций и ключевых непрофильных активов не приводит к существенному снижению нормативов: Н1.0 — не менее 11%, Н1.1 и Н1.2 — не менее 8%.

НКР обращает внимание, что Банк России предпринял ряд мер по поддержке банковского сектора в условиях международных санкций и резкого изменения операционной среды. В частности, российским кредитным организациям предоставлена возможность до 31 декабря 2022 года отражать в отчётности ценные бумаги по рыночной стоимости на 18 февраля 2022 года, а также использовать для расчёта обязательных нормативов величины курсов иностранных валют на 18 февраля 2022 года. Дополнительно к этому до конца 2022 года кредитные организации имеют право не формировать дополнительные резервы в случае реструктуризации кредита либо ухудшения финансового положения заёмщика вследствие действия санкций.

Ак Барс Банк характеризуется невысокой склонностью к риску. На 01.03.2022 г. доля активов с просроченными платежами составила 29% суммы капитала и резервов (18% годом ранее). Рост показателя обусловлен преимущественно выходом на просрочку трёх крупных кредитов. При этом по указанным кредитам уже был сформирован значительный резерв. Наиболее проблемные активы выведены за периметр группы или в значительной степени покрыты резервами. На текущий момент на балансе Ак Барс Банка остаётся ряд непрофильных активов в виде паёв закрытых паевых инвестиционных фондов, часть из них находится в доверительном управлении. Совокупный объём таких активов на 01.03.2022 г. составлял порядка 25% капитала.

НКР не ожидает заметного ухудшения качества кредитного портфеля Ак Барс Банка в среднесрочной перспективе, учитывая отраслевую специфику заёмщиков и качество риск-политик банка.

Чистая прибыль по МСФО по итогам 2021 года продолжила снижение (–5,5%), в результате ROE составила 5,1% против 5,8% годом ранее. Одновременно с этим в 2021 году заметно уменьшилось влияние доходов от продажи инвестиционной недвижимости: 963 млн руб. против 2,3 млрд руб. в 2020 году. НКР не корректирует оценку рентабельности с учётом прочего совокупного дохода, который по итогам 2021 года находился в положительной зоне.

НКР прогнозирует заметное снижение чистой прибыли и рентабельности по итогам 2022 года в связи с резким удорожанием фондирования при одновременном сокращении динамики кредитования и ожидаемом росте стоимости риска.

Концентрированное фондирование и сбалансированная ликвидная позиция

Для Ак Барс Банка исторически характерно достаточно концентрированное фондирование, что обусловлено преобладанием среди крупнейших кредиторов организаций и фондов, аффилированных с основным акционером. Средства данных кредиторов размещаются в банке на постоянной основе, часть из них — по ставке ниже рынка, поэтому они рассматриваются агентством как надёжные источники фондирования и фактор косвенной поддержки банка акционером. Без учёта таких пассивов структура фондирования признаётся в достаточной степени диверсифицированной.

При этом банк стабильно поддерживает сбалансированную ликвидную позицию: за 12 месяцев, завершившихся 28.02.2022 г., отношение ликвидных активов к обязательствам в среднем составило 39%, отношение высоколиквидных активов к мгновенным обязательствам — 31%, а ликвидных активов к текущим обязательствам — 90%. НКР отмечает, что для поддержания ликвидной позиции в конце февраля были привлечены средства Банка России под залог ценных бумаг (сделки РЕПО): на 01.03.2022 г. объём средств составил 55 млрд руб., или 8% совокупных обязательств.

Низкие акционерные риски и приемлемая оценка системы управления

В последние несколько лет в системе управления Ак Барс Банка были реализованы значительные изменения, возросла роль риск-менеджмента при его большей независимости, улучшилось качество ключевых бизнес-процессов. НКР позитивно оценивает профессиональную компетенцию и опыт ключевого управленческого персонала. Система управления достаточно успешно прошла проверку в период пандемии COVID-19 и ряда карантинных ограничений в экономике. НКР полагает, что оценка эффективности системы управления может быть улучшена после прохождения текущего экономического спада и по мере адаптации бизнеса к изменившейся операционной среде.

Акционерные риски банка оцениваются как низкие.

Результаты применения модификаторов

Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК, поскольку реализация сценариев как умеренного, так и сильного стресса капитала и ликвидности не приводит к снижению БОСК более чем на 1 уровень. НКР отмечает, что действующие меры поддержки банковского сектора со стороны Банка России существенно снижают подверженность банка стрессовым сценариям.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне a-.ru.

Оценка внешнего влияния

Региональная значимость банка обусловливает присвоение кредитного рейтинга на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) в связи с применением фактора экстраординарной поддержки. Ак Барс Банк выступает крупнейшим банком Татарстана, является держателем порядка 15% вкладов населения Татарстана и реализует ряд социальных задач.

Кредитный рейтинг Ак Барс Банка установлен на уровне A.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза могут привести дальнейшее укрепление рыночных позиций, существенное улучшение показателей рентабельности, а также повышение оценки за систему управления.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенный рост доли проблемных активов при одновременном падении достаточности капитала и рентабельности и отсутствии фактов поддержки со стороны акционера, а также значительное ослабление ликвидной позиции.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга ПАО «АК БАРС» БАНК использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые Обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в Методологической и Рейтинговой деятельности и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был впервые опубликован 09.04.2020 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной ПАО «АК БАРС» БАНК, а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительные услуги.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определении прогноза по кредитному рейтингу ПАО «АК БАРС» БАНК зафиксировано не было.

© 2022 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.

Ключевые финансовые показатели млрд руб. или %