Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (далее — «Уралсиб», «банк») на уровне A+.ru; прогноз по кредитному рейтингу остался стабильным.

Резюме

• «Уралсиб» сохраняет сильные рыночные позиции и очень высокую диверсификацию бизнеса.
• Запас капитала заметно вырос за 12 месяцев, завершившихся 30.04.2026 г.; до конца года агентство ожидает некоторого снижения нормативов, однако они останутся на умеренно высоком уровне.
• Рентабельность капитала по МСФО снизилась, однако НКР прогнозирует её улучшение по итогам 2026 года.
• Оценка структуры фондирования «Уралсиба» выросла после погашения займов Агентства по страхованию вкладов (АСВ), оценка ликвидности при этом несколько снизилась.
• НКР оценивает акционерные риски банка как низкие, качество системы управления — как адекватное.
• Подтверждение кредитного рейтинга на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) обусловлено умеренной вероятностью экстраординарной поддержки со стороны Банка России в связи с системной значимостью «Уралсиба».

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (регистрационный номер Банка России 2275) — универсальный федеральный банк. Санация банка через АСВ завершилась в 2024 году, займы АСВ успешно погашены в ноябре 2025 года.

Стратегия банка основана на органичном развитии бизнеса по ключевым направлениям, включая кредитование физических и юридических лиц, а также расширение спектра продуктов, приносящих комиссионный доход, в том числе банковских гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: a

Сильные позиции в российской банковской системе

«Уралсиб» входит в топ-20 банков по размеру активов и капитала, по состоянию на 01.06.2026 г. он занимал 19-е место по активам и 20-е по капиталу. За 12 месяцев, завершившихся 31.05.2026 г., банк не показал роста активов, что было обусловлено в том числе погашением займов АСВ в ноябре прошлого года. Тем не менее, учитывая стратегические планы «Уралсиба», НКР ожидает сохранения его сильных позиций на среднесрочном горизонте.

Очень высокая диверсификация бизнеса

Бизнес «Уралсиба» остается высоко диверсифицированным по контрагентам и сегментам, что связано с универсальным характером его деятельности. Диверсификация кредитного портфеля по отраслям также оценивается как очень высокая. Уровень диверсификации практически не изменился в сравнении с прошлым годом.

НКР не исключает некоторого роста нормативов концентрации в среднесрочной перспективе, тем не менее, по мнению агентства, диверсификация бизнеса по контрагентам сохранится на высоком уровне.

Адекватный запас капитала, невысокая склонность к риску и снижение рентабельности

НКР отмечает рост запаса капитала «Уралсиба»: за 12 месяцев, завершившихся 30.04.2026 г., нормативы достаточности капитала прибавили почти по 2 п. п. На 01.05.2026 г. нормативы заметно превышали минимумы с учётом надбавок: Н1.0 составил 14,5%, Н1.1 и Н1.2 — по 13,6%. В связи с планируемыми банком выплатой дивидендов и ростом активов НКР ожидает некоторого снижения нормативов до конца года, однако они останутся на адекватном уровне.

Корректировка резервов на основании анализа крупнейших кредитных риск-позиций согласно методологии НКР не приводит к существенному снижению нормативов.

Бизнес банка продолжает характеризоваться невысокой склонностью к риску: средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций соответствует уровню A по методологии НКР. Оценка склонности к риску на 01.05.2026 г. осталась на уровне прошлого года.

Рентабельность капитала по МСФО без учёта разовых составляющих финансового результата за 12 месяцев, завершившихся 31.03.2026 г., снизилась с 10,3% до 6,7% вследствие получения убытка в IV квартале 2025 года из-за повышенных отчислений в резервы. Тем не менее «Уралсиб» существенно улучшил рентабельность уже по итогам I квартала текущего года, и по итогам года показатель, как ожидается, составит не менее 10%.

Умеренные оценки структуры фондирования и позиции по ликвидности

Оценка структуры фондирования выросла вследствие увеличения покрытия средств крупнейшего кредитора после погашения займов АСВ. Оценку продолжает ограничивать высокая стоимость фондирования, характерная для всей банковской системы, при этом она не окажет значимого влияния на чистую процентную маржу банка в среднесрочной перспективе.

Оценка позиции банка по ликвидности несколько ухудшилась после погашения займов АСВ в связи со снижением общего объёма ликвидных активов. НКР рассматривает среднее отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования за 12 месяцев, завершившихся 30.04.2026 г., как высокое, ликвидных активов к совокупным обязательствам за тот же период — как среднее, ликвидных активов к текущим обязательствам — как умеренно низкое. Мы принимаем во внимание значительный объём портфеля ценных бумаг, который позволит банку при необходимости привлечь ликвидность через сделки РЕПО и тем самым компенсировать потенциальные разрывы ликвидности. 

Низкие акционерные риски, адекватная оценка системы управления

Акционерные риски «Уралсиба» продолжают оцениваться как низкие. 

По мнению агентства, система управления и качество менеджмента «Уралсиба» отвечают целям развития и специфике бизнеса банка. Состав высшего руководства устойчив, отмечается значительная гибкость в принятии оперативных решений, в совете директоров присутствуют независимые члены. Риск-менеджмент банка обладает достаточной независимостью и правами для реализации своих функций. НКР положительно оценивает досрочное выполнение банком плана финансового оздоровления, учитывает успешное прохождение банком шоков 2020 и 2022 года, а также периода высоких ставок 2024–2025 годов.

Стратегия «Уралсиба» направлена на органическое развитие в розничном кредитовании, обслуживании малых и средних предприятий, банковских гарантиях, что, по оценкам НКР, поможет банку обеспечить стабильно высокую операционную эффективность.

Результаты применения модификаторов

НКР полагает, что уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение «Уралсиба». Сравнительный анализ банков сопоставимых масштабов и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется. Стресс-тестирование капитала и ликвидности также не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне a.ru.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает вероятность экстраординарной поддержки «Уралсиба» со стороны Банка России как умеренную с учётом инфраструктурной значимости и доли на рынке вкладов населения, значительный объём которых подпадает под страховое возмещение.

Кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» установлен на 1 ступень выше его ОСК — на уровне A+.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза могут привести существенное улучшение оценок рыночных позиций, структуры фондирования, ликвидной позиции и рентабельности бизнеса.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести ухудшение диверсификации бизнеса, существенный рост доли проблемных активов при одновременном падении достаточности капитала и рентабельности, а также значительное ослабление ликвидной позиции.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга ПАО «БАНК УРАЛСИБ» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам с целью определения оценки собственной кредитоспособности рейтингуемого лица и присвоения уровня кредитного рейтинга банкам; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» был впервые опубликован 20.02.2020 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной ПАО «БАНК УРАЛСИБ», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием финансовой отчётности по РСБУ, составленной на 01.05.2026 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «БАНК УРАЛСИБ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало ПАО «БАНК УРАЛСИБ» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу ПАО «БАНК УРАЛСИБ» зафиксировано не было.

© 2026 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.