Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — «Новикомбанк», «банк») с AA-.ru до AA.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу с позитивного на стабильный.

Резюме

• Повышение кредитного рейтинга Новикомбанка обусловлено улучшением оценок диверсификации, достаточности капитала и системы управления.
• Оценки нефинансовых рисков отражают сильные рыночные позиции банка при сохраняющейся концентрации бизнеса на корпоративном кредитовании, при этом отмечается снижение доли кредитов аффилированным сторонам.
• Новикомбанк демонстрирует улучшение нормативов достаточности капитала в сравнении с 2024 годом при стабильно высокой рентабельности; склонность к риску остаётся низкой.
• Отмечается некоторое снижение метрик фондирования и ликвидности при сохранении в целом комфортной позиции.
• Система управления и стратегического планирования соответствует масштабам и специфике деятельности банка.
• Вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера по-прежнему оценивается НКР как высокая, что обусловило присвоение кредитного рейтинга на 4 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) банка.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (регистрационный номер банка России 2546) специализируется на кредитовании и расчётно-кассовом обслуживании крупнейших промышленных предприятий РФ, а также предоставлении им банковских гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: a-

Сильные рыночные позиции

Новикомбанк занимает высокие позиции в банковской системе России, стабильно входит во вторую десятку крупнейших банков по размеру активов и капитала. Утрата в 2024 году статуса уполномоченного банка по обслуживанию государственного оборонного заказа и общее снижение спроса на кредиты в экономике привели к сокращению кредитного портфеля: за 12 месяцев, завершившихся 30.09.2025 г., кредиты юридическим лицам снизились на 13%. Тем не менее Новикомбанк компенсировал это сокращение активной работой на межбанковском рынке и наращиванием портфеля ценных бумаг. В результате за те же 12 месяцев активы банка прибавили более 20%, а регуляторный капитал увеличился на 12%, что поддержало оценку рыночных позиций банка.

При этом банк проводил активную работу по привлечению новых крупных корпоративных клиентов с высоким кредитным качеством. В соответствии со стратегией развития Новикомбанк планирует увеличивать кредитный портфель на 7–10% ежегодно.

НКР не ожидает изменения оценки рыночных позиций банка в среднесрочной перспективе.

Повышенная концентрация бизнеса

Специализация Новикомбанка на корпоративном кредитовании обусловливает умеренную диверсификацию активов и низкую — его операционных доходов. В кредитном портфеле преобладают крупные промышленные предприятия, заметная часть которых всё ещё аффилирована с банком через акционера. При этом НКР отмечает устойчивое (на протяжение более двух лет) снижение доли кредитов аффилированным сторонам в кредитном портфеле, что выражается в том числе в снижении зависимости финансового результата от процентных доходов, получаемых от данных заёмщиков. Это привело к улучшению оценки рисков концентрации и стало одним из факторов повышения кредитного рейтинга.

Уровень концентрации на крупнейшей риск-позиции и крупных риск-позициях оценивается агентством как умеренный, отмечается некоторый рост концентрации с начала 2025 года.

Высокая достаточность капитала, высокая рентабельность и низкая склонность к риску

Новикомбанк продолжает поддерживать существенный запас капитала, при этом оценка достаточности капитала выросла, что стало одним из факторов повышения рейтинга. По состоянию на 01.10.2025 г. Н1.0 составил 15,2%, Н1.1 — 11,4%, Н1.2 — 12,0% (годом ранее: 13,7%, 9,2% и 9,8% соответственно), что заметно превышает регуляторным минимумы с учетом надбавок. НКР ожидает сохранения высокой оценки достаточности капитала на долгосрочном горизонте при условии, что качество активов не ухудшится. 

Рентабельность капитала как по МСФО, так и по РСБУ последние четыре года была близка к 20%. По итогам 9 месяцев 2025 года Новикомбанк заработал чистую прибыль в размере 22,3 млрд руб. — на уровне аналогичного периода прошлого года; рентабельность капитала составила 25%. НКР ожидает сохранения высокой оценки рентабельности на долгосрочном горизонте.

НКР продолжает оценивать склонность банка к риску как низкую, что обусловлено высоким качеством кредитного портфеля банка — средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций, по мнению агентства, соответствует уровню А.

Комфортная позиция по фондированию и ликвидности

Агентство отмечает некоторое снижение оценок фондирования и ликвидности в связи со снижением размера ликвидных активов с момента последнего подтверждения рейтинга. Это привело к снижению уровня покрытия средств крупнейших кредиторов, а также снижению ряда метрик ликвидности, в частности, отношения ликвидных активов к совокупным и текущим обязательствам.

Оценку структуры фондирования продолжает сдерживать его высокая стоимость, что, однако характерно для всей российской банковской системы в условиях жёсткой денежно-кредитной политики Банка России. НКР принимает во внимание тот факт, что, несмотря на высокую стоимость срочных средств, Новикомбанк демонстрировал высокие значения чистой процентный маржи, в том числе благодаря значительному объёму средств компаний на текущих счетах.

Низкие акционерные риски и адекватное качество управления

В связи со спецификой деятельности Новикомбанк глубоко интегрирован в структуру управления акционера. НКР оценивает систему управления и качество менеджмента банка как адекватные и соответствующие масштабам и специфике бизнеса. Агентство отмечает существенное влияние акционера на принимаемые управленческие и стратегические решения, одновременно с этим позитивно оцениваются мероприятия по росту диверсификации бизнеса и снижению доли кредитов предприятиям из периметра акционера при сохранении высокой рентабельности капитала. Это стало одним из факторов повышения кредитного рейтинга.

НКР рассматривает акционерные риски Новикомбанка как низкие, учитывая репутацию и стратегическую значимость акционера для российской экономики.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение банка. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК, поскольку реализация сценариев как умеренного, так и сильного стресса капитала и ликвидности не приводит к снижению БОСК более чем на 1 уровень.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне a-.ru.

Оценка внешнего влияния

НКР оценивает вероятность предоставления Новикомбанку экстраординарной поддержки со стороны единственного акционера как высокую. Такая оценка обусловлена способностью акционера предоставить значительную прямую финансовую поддержку, высоким качеством контроля банка и механизмов влияния на банк, а также умеренным уровнем прямых негативных финансовых последствий дефолта Новикомбанка для акционера.

Высокая вероятность экстраординарной поддержки обусловливает установление кредитного рейтинга Новикомбанка на уровне AA.ru — на четыре ступени выше его ОСК.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга может привести существенное улучшение оценок диверсификации, структуры фондирования и ликвидности, а также заметный рост рыночных позиций.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное снижение достаточности капитала и рентабельности, ухудшение оценки фондирования и ликвидности, а также рост склонности к риску.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам с целью присвоения кредитного рейтинга банкам; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был впервые опубликован 18.07.2022 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АО АКБ «НОВИКОМБАНК», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности по МСФО, составленной на 30.06.2025 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «НОВИКОМБАНК» зафиксировано не было.

© 2025 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.