Рейтинговое агентство НКР присвоило АКБ «НРБанк» (АО) (далее — «НРБанк», «банк») кредитный рейтинг BBB+.ru со стабильным прогнозом.

Резюме

• НКР учитывает в оценке значительное усиление рыночных позиций банка с 2024 года и умеренно высокую диверсификацию его бизнеса.
• Банк демонстрирует стабильно высокие показатели рентабельности.
• Низкая склонность к риску и очень высокая оценка достаточности капитала сочетаются с высоким качеством активов.
• Для НРБанка характерна повышенная концентрация фондирования на фоне сильной ликвидной позиции.
• Акционерные риски оцениваются как низкие, качество системы управления — как адекватное целям, задачам и масштабам деятельности банка.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АКБ «НРБанк» (АО) (регистрационный номер Банка России 2170) — частный банк, входит в топ-30 банков РФ по активам. Банк представляет услуги как физическим лицам, так и бизнесу. Порядка половины активов представлено ценными бумагами высокого кредитного качества.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: bbb+

Усиление позиций в российской банковской системе

Оценка рыночных позиций обусловлена масштабами бизнеса НРБанка, которые значительно выросли с начала 2024 года. По состоянию на 01.01.2024 г. он занимал 60-е место по активам среди российских банков, а на 01.11.2025 г. — уже 22-е место.

Агентство отмечает, что за этот период банк значительно нарастил клиентскую базу за счёт увеличения числа корпоративных и розничных клиентов и капитализировал финансовые результаты, что в совокупности привело к пятикратному росту как объёма активов, так и капитала.

Стратегия банка не предполагает значимого роста активов на горизонте 12 месяцев, в связи с этим НКР не ожидает улучшения оценки рыночных позиций банка в среднесрочной перспективе.

Умеренно высокая диверсификация бизнеса

Агентство оценивает диверсификацию активов банка как умеренную, доходов — как умеренно высокую. Структура операционного дохода в достаточной степени диверсифицирована и включает процентные доходы на межбанковском рынке, от кредитов крупным корпоративным клиентам, а также облигаций.

Отраслевая концентрация кредитного портфеля оценивается как невысокая. Агентство также обращает внимание на умеренную концентрацию бизнеса на контрагентах; оценку ограничивает концентрация на крупнейшей риск-позиции. В то же время концентрация на сумме крупнейших риск-позиций оценивается как низкая.

Объём операций кредитования банком аффилированных лиц незначителен.

Очень высокие достаточность капитала и рентабельность при низкой склонности к риску

Банк поддерживает очень высокую достаточность капитала — на 01.11.2025 г. нормативы с большим запасом превышали регуляторные минимумы с учётом надбавок: Н1.0 составил 22,1% (19,8% годом ранее), Н1.1 и Н1.2 — по 18,5% (13,5%). НКР не ожидает снижения оценки достаточности капитала в среднесрочной перспективе, учитывая сильные операционные результаты банка в сочетании с планами по умеренным темпам роста активов.

НРБанк демонстрировал очень высокие значения рентабельности капитала по МСФО как в 2023–2024 годах, так и за 12 месяцев, завершившихся 30.09.2025 г. Рентабельность капитала по РСБУ за данный период составила 53%, что сопоставимо со значением показателя по МСФО.

Сильные операционные результаты поддерживаются очень высокой чистой процентной маржой, которая несколько снизилась в текущем году на фоне жёстких денежно-кредитных условий, однако осталась на уровне выше среднерыночного. Агентство ожидает снижения рентабельности в 2026 году, при этом она останется на очень высоком уровне.

Низкая склонность к риску обусловлена высоким качеством кредитного портфеля банка, а также вложений в облигации — средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций, по мнению НКР, соответствует уровню А.

Повышенная концентрация фондирования и сильная ликвидная позиция

Структура фондирования банка характеризуется повышенным уровнем концентрации на средствах аффилированной с банком группы кредиторов, при этом бо́льшая часть данных средств имеет признаки длительной стабильности, что минимизирует риски их оттока. Покрытие ликвидными активами средств крупнейшего кредитора на 01.11.2025 г. оценивается как умеренно низкое, 10 крупнейших кредиторов — как умеренно высокое.

Средства физических лиц составляют порядка 10% пассивов банка, при этом НКР отмечает умеренно высокую долю крупных вкладчиков с остатками на счетах свыше 1,4 млн руб.

Сдерживающее влияние на итоговую оценку структуры фондирования оказывает его стоимость, что в целом характерно и для других российских кредитных организаций на фоне жёстких денежно-кредитных условий.

Агентство оценивает отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам и высоколиквидных активов к обязательствам до востребования на 01.11.2025 г. как очень высокие, а ликвидных активов к текущим обязательствам на ту же дату — как высокое.

НКР учитывает возможность использования в качестве дополнительной ликвидности портфеля ценных бумаг высокого кредитного качества в рамках сделок РЕПО.

Низкие акционерные риски, адекватное качество управления

По мнению агентства, система управления, качество менеджмента и стратегического планирования отвечают целям развития и специфике бизнеса банка. Значительный опыт и высокая квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку качества управления. Управление ключевыми видами рисков оценивается агентством как адекватное с учётом высокого качества активов и стабильно высоких операционных показателей. 

Акционерные риски НРБанка оцениваются агентством как низкие.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса НРБанка и его финансовое положение. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК, поскольку реализация сценариев как умеренного, так и сильного стресса капитала и ликвидности не приводит к снижению БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bbb+.ru.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает вероятность экстраординарной поддержки со стороны Банка России как низкую в силу небольшой доли банка на рынке вкладов населения и его низкой инфраструктурной значимости.

НКР не учитывает вероятность экстраординарной поддержки со стороны ключевых бенефициаров.

Кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) соответствует ОСК и установлен на уровне BBB+.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза могут привести улучшение оценок рыночных позиций, структуры фондирования и рисков концентрации.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное падение показателей достаточности капитала и рентабельности, а также снижение оценок склонности к риску и ликвидности.

Регуляторное раскрытие

Полное наименование рейтингуемого лица	Акционерный коммерческий банк «Национальный Резервный Банк» (акционерное общество)
Сокращённое наименование рейтингуемого лица	АКБ «НРБанк» (АО)
Страна регистрации рейтингуемого лица	Россия
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) рейтингуемого лица	7703211512

При присвоении кредитного рейтинга АКБ «НРБанк» (АО) использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам с целью определения оценки собственной кредитоспособности рейтингуемого лица и присвоения уровня кредитного рейтинга банкам; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АКБ «НРБанк» (АО), а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием финансовой отчётности по РСБУ, составленной на 31.10.2025 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг присваивается впервые и является запрошенным, АКБ «НРБанк» (АО) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АКБ «НРБанк» (АО) дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АКБ «НРБанк» (АО) зафиксировано не было.

© 2025 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.