Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг АО Банк Синара (далее — «Банк Синара», «банк») на уровне BBB-.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу со стабильного на позитивный.

Резюме

• Банк Синара сохраняет ограниченные рыночные позиции и умеренную диверсификацию бизнеса.
• Банк поддерживает значительный буфер капитала и адекватную склонность к риску.
• Получение убытка в 2025 году привело к ухудшению оценки рентабельности.
• Двукратный рост запаса ликвидных активов за 12 месяцев по 01.03.2026 г. обусловил улучшение оценки фондирования и ликвидности.
• Качество управления и стратегического планирования оценивается как приемлемое, акционерные риски — как низкие.
• Кредитный рейтинг подтверждён на 2 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) банка в результате применения фактора экстраординарной поддержки.
• Установление позитивного прогноза обусловлено ожиданиями агентства по повышению кредитного рейтинга по мере восстановления рентабельности, дальнейшего повышения оценок фондирования и ликвидности, а также улучшения финансовых метрик банковской группы.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АО Банк Синара (регистрационный номер Банка России 705) — средний по размеру банк, зарегистрирован в Свердловской области. Специализируется на расчётно-кассовом обслуживании, кредитовании и брокерских услугах для физических и юридических лиц, операциях с ценными бумагами, а также межбанковском кредитовании.

Банк выступает головной организацией банковской группы, в состав которой входят санируемый АО «Газэнергобанк» и ряд других активов.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: bb+

Ограниченные рыночные позиции

Оценка рыночных позиций обусловлена средним размером бизнеса: Банк Синара входит в четвёртую десятку кредитных учреждений РФ по активам и в седьмую — по капиталу. Тем не менее НКР отмечает устойчивое улучшение позиций банка в секторе: годом ранее он находился в пятой и восьмой десятках соответственно. Потенциал усиления рыночных позиций в значительной мере сдерживается размерами капитала, на динамику которого оказывает давление отрицательный финансовый результат.

Стратегия банка, рассчитанная до 2027 года, направлена на развитие корпоративно-инвестиционного бизнеса, розничного бизнеса (прежде всего продуктов для состоятельных клиентов), а также продуктов для среднего бизнеса. Реализация планов банка по темпам роста бизнеса окажет сдержанное влияние на оценку рыночных позиций в среднесрочной перспективе.

Умеренные риски концентрации

Банк Синара сохраняет низкую концентрацию на крупных риск-позициях (без учёта риск-позиций с оценками кредитного качества (ОКК) на уровне ААА) и умеренную концентрацию на крупнейшей риск-позиции.

Одновременно с этим агентство констатирует ухудшение диверсификации активов и внебалансовых обязательств из-за заметного роста доли средств, размещённых в кредитных организациях, при сохранении умеренной диверсификации операционного дохода (значения индекса Херфиндаля — Хиршмана составили 0,4 и 0,25 соответственно).

Отраслевая диверсификация кредитного портфеля оценивается как высокая.

НКР не ожидает заметного изменения оценки рисков концентрации в среднесрочной перспективе, учитывая стратегические приоритеты банка.

Снижение рентабельности при поддержании высокой достаточности капитала и адекватной склонности к риску

Банк Синара сохраняет существенный буфер капитала, хотя нормативы достаточности и снизились по сравнению с пиковыми значениями июня–июля 2025 года, когда Н1.0 достигал 22–23% на фоне привлечения субординированного займа в дополнительный капитал. На 01.03.2026 г. Н1.0 составил 19,2%, Н1.1 — 10,5%, Н1.2 — 11,2%. Учитывая отсутствие планов заметного наращивания активов Банка Синара, НКР не ожидает существенного снижения его ключевых нормативов в ближайшие 12 месяцев.

Корректировка резервов, проведённая НКР на основании углубленного анализа 30 крупнейших риск-позиций, составила порядка 12% регуляторного капитала, при этом скорректированные нормативы достаточности капитала превышают регулятивные минимумы с заметным запасом.

Если по итогам 2024 года рентабельность капитала (без учёта прибыли от прекращённой деятельности) находилась на высоком уровне, превышая 15%, то в 2025 году банк получил чистый убыток в размере 1,9 млрд руб. Давление на финансовый результат оказал существенный убыток от операций с ценными бумагами (отрицательная переоценка справедливой стоимости) при одновременном снижение величины чистых процентных доходов. В соответствии со стратегией банка по итогам 2026 года ожидается восстановление рентабельности до положительных значений, тем не менее она останется невысокой. Ожидаемое улучшение оценок рентабельности стало одним из факторов установления позитивного прогноза по рейтингу.

НКР отмечает, что банковская группа по итогам 2025 года показала чистую прибыль по МСФО в размере 1,7 млрд руб. с учётом консолидации дочернего банка.

Банк сохраняет адекватную склонность к риску, которая поддерживается в том числе заметно возросшим в 2025 году размером капитала. НКР ожидает, что на среднесрочном горизонте банк сохранит текущие значения показателя, учитывая небольшой объём кредитных требований с ОКК на уровне BB и ниже, консервативные планы по росту кредитного портфеля и ориентацию банка на увеличение числа контрагентов с высоким кредитным качеством.

Улучшение оценок фондирования и ликвидности

За 12 месяцев, завершившихся 28.02.2025 г., банк вдвое нарастил объем ликвидных активов на балансе, что привело к заметному улучшению оценок фондирования и ликвидности.

По состоянию на 01.03.2026 г. покрытие ликвидными активами средств крупнейшего кредитора и 10 крупнейших кредиторов составляет порядка 13,0 и 3,5 соответственно (годом ранее – менее 4,0 и 1,0). Одновременно отмечается снижение доли обязательств физических лиц с остатками на счетах свыше 1,4 млн руб. (без учёта средств крупнейшего бенефициара), что также оказало позитивное влияние на оценку. Продолжает ограничивать оценку высокая стоимость фондирования, в целом характерная и для других кредитных организаций на фоне общего повышения процентных ставок в российской экономике. При этом банку удаётся сохранять более низкую стоимость фондирования в сравнении с многими кредитными организациями среднего и крупного размера.

В соответствии со стратегией развития банк планирует сохранить достигнутый уровень ликвидных активов, что на горизонте 6-12 месяцев может привести к дальнейшему улучшению оценки структуры фондирования. Это стало одним из факторов установления позитивного прогноза.

Оценка ликвидности отражает высокое покрытие ликвидными активами совокупных обязательств, а высоколиквидными активами мгновенных обязательств. Продолжает ограничивать оценку покрытие ликвидными активами текущих обязательств, при этом показатель также вырос за последние 12 месяцев. При этом агентство учитывает, что банк при необходимости может привлечь дополнительную ликвидность за счёт сделок прямого РЕПО с облигациями высокого кредитного качества.

Приемлемое качество управления и стратегического планирования, низкие акционерные риски

Система корпоративного управления и риск-менеджмента Банка Синара в целом соответствует масштабам и специфике его бизнеса. Банк продолжает развитие бизнес-модели в рамках стратегии до 2027 года. НКР отмечает потенциал улучшения оценки систем управления банка в случае успешной реализации стратегических планов в части ключевых бизнес-направлений при одновременном сохранении высокой маржинальности и рентабельности бизнеса. 

Акционерные риски банка оцениваются как низкие. Бизнес единственного акционера в достаточной мере прозрачен для агентства.

Результаты применения модификаторов

По итогам peer-анализа НКР применяет отрицательный модификатор в 1 ступень из-за влияния консолидации дочернего санируемого банка, которое приводит к более низким оценкам достаточности капитала и склонности к риску на уровне peer-группы. Агентство ожидает улучшения указанных финансовых метрик банковской группы по мере завершения процесса финансового оздоровления дочернего банка, которое намечено на конец марта 2027 года, что также стало одним из факторов установления позитивного прогноза.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bb.ru.

Оценка внешнего влияния

В качестве поддерживающего лица НКР рассматривает единственного акционера Банка Синара — диверсифицированный холдинг.

НКР полагает, что банк является для акционера значимым активом, учитывая объём финансовых вливаний в его капитал и иных инструментов финансовой поддержки в прошлом. По мнению агентства, акционер обладает достаточным финансовым ресурсом для поддержки банка в случае необходимости.  

Сочетание указанных факторов и высокое кредитное качество акционера обусловливают умеренную вероятность экстраординарной поддержки, в связи с чем кредитный рейтинг АО Банк Синара подтверждён на две ступени выше его ОСК — на уровне BBB-.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга могут привести дальнейшее улучшение оценок фондирования и ликвидности при одновременном восстановлении рентабельности до положительных значений, повышение диверсификации бизнеса, заметное укрепление рыночных позиций, успешное завершение санации дочернего банка.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести ухудшение оценок фондирования и ликвидности, сохранение отрицательной рентабельности, заметное снижение нормативов достаточности капитала, рост склонности к риску, ухудшение диверсификации бизнеса. 

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АО Банк Синара использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам с целью определения оценки собственной кредитоспособности рейтингуемого лица и присвоения уровня кредитного рейтинга банкам; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АО Банк Синара был впервые опубликован 14.05.2025 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АО Банк Синара, а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием финансовой отчётности по РСБУ, составленной на 01.03.2026 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО Банк Синара принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АО Банк Синара дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АО Банк Синара зафиксировано не было.

© 2026 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.