Рейтинговое агентство НКР присвоило ПАО «Банк „Санкт-Петербург“» (далее — «Банк „Санкт-Петербург“», «банк») кредитный рейтинг AA.ru со стабильным прогнозом.

Резюме

• Банк характеризуется сильными рыночными позициями и высокой диверсификацией бизнеса.
• НКР отмечает очень высокие достаточность капитала и рентабельность, а также низкую склонность к риску.
• Банк демонстрирует значительный запас ликвидности, оценку фондирования ограничивает высокая стоимость срочных средств.
• Качество системы управления и стратегического планирования оценивается как высокое, акционерные риски признаются очень низкими.
• Кредитный рейтинг присвоен на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) с учётом умеренной системной значимости банка и вероятности предоставления экстраординарной поддержки со стороны Банка России.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

ПАО «Банк „Санкт-Петербург“» (регистрационный номер Банка России 436) — крупный универсальный банк, специализируется на корпоративном кредитовании и ипотечном кредитовании физических лиц. Банк является крупнейшим из финансовых институтов с головными офисами в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. В периметр его консолидации также входят дочерние лизинговая и факторинговая компании. Более трети обыкновенных акций банка находятся в свободном обращении. 

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: aa-

Сильные рыночные позиции

Банк «Санкт-Петербург» стабильно входит в топ-20 крупнейших российских банков: по состоянию на 01.12.2025 г. он занимал 14-е место по активам и капиталу. Одновременно с этим банк является крупнейшим из финансовых институтов с головными офисами в Санкт-Петербурге, обладает широкой сетью подразделений в крупных российских городах, включая Москву, Калининград, Ростов-на-Дону, Новосибирск и Краснодар.

Банк специализируется на корпоративном кредитовании, которое формирует основу кредитного портфеля и доходов. Значимую долю в балансе также занимают ипотечные кредиты, портфель ценных бумаг и межбанковское кредитование.

В 2025 году Банк «Санкт-Петербург» демонстрировал высокие темпы роста бизнеса: за 11 месяцев активы банка прибавили 15%, корпоративный кредитный портфель вырос на 28%, розничный — на 20%. В текущем году банк планирует расти более сдержанными темпами, при этом НКР не ожидает ухудшения его рыночных позиций.

Низкие риски концентрации

Банк отличается высоким уровнем диверсификации бизнеса по контрагентам: значение крупнейшей риск-позиции и суммы крупных риск-позиций к капиталу (оба показателя — без учёта контрагентов с оценками кредитного качества (ОКК) на уровне ААА) стабильно невысокие.

НКР отмечает высокую отраслевую диверсификацию корпоративного кредитного портфеля Банка «Санкт-Петербург». На адекватном уровне поддерживается диверсификация по активам и внебалансовым обязательствам. Оценку ограничивает повышенная концентрация операционного дохода, что обусловлено преобладанием в нем процентных доходов от корпоративного кредитования.

Связанное кредитование представлено кредитами дочерним лизинговой и факторинговой компаниям и занимает невысокую долю в капитале банка.

НКР не ожидает изменений оценки рисков концентрации на среднесрочном горизонте.

Очень высокие достаточность капитала и рентабельность, низкая склонность к риску

Банк «Санкт-Петербург» демонстрирует очень высокий запас капитала как по РСБУ, так и по МСФО. По состоянию на 01.12.2025 г. норматив Н1.0 составил 21,3%, нормативы Н1.1 и Н1.2 — по 16,9%. НКР ожидает некоторого снижения нормативов в 2026 году по мере роста бизнеса, тем не менее они останутся на очень высоком уровне, существенно превышая минимальные значения с учётом надбавок. Корректировка резервов, проведённая на основе топ-30 риск-позиций, не оказывает заметного влияния на достаточность капитала.

Существенную поддержку текущему запасу капитала оказывает стабильно высокая рентабельность бизнеса, даже с поправкой на ежегодную выплату дивидендов, которая колеблется от 20% до 50% чистой прибыли. Рентабельность капитала (ROE) по МСФО за 12 месяцев, завершившихся 30.09.2025 г., составила 23% (годом ранее — 25%). НКР полагает, что ROE снизилась по итогам 2025 года и продолжит снижение в 2026 году, однако останется выше 15%, что соответствует максимальной оценке согласно методологии НКР.

Для банка характерна низкая склонность к риску. Среди топ-30 риск-позиций преобладают контрагенты (эмитенты, заёмщики, принципалы) с ОКК на уровне А и выше. Доля ссуд стадии 3 и обесцененных на момент приобретения или создания кредитов (ПСКО) составила 3,1% на 30.09.2025 г., снизившись на 1 п. п. за предшествующие 12 месяцев. Оценку склонности к риску несколько ограничивает высокий (13% регулятивного капитала на 01.12.2025 г.) объём вложений в паи ЗПИФ.

Умеренная оценка фондирования, значительный запас ликвидности

Банк обладает сбалансированной базой фондирования, которая на 01.12.2025 г. была на 38% представлена средствами юридических лиц, на 33% — физических лиц и на 23% — кредитных организаций. При этом фондирование в значительной степени диверсифицировано по кредиторам: ликвидные активы и дополнительная ликвидность с существенным запасом покрывают средства крупнейшего и топ-10 кредиторов.

Одновременно с этим агентство принимает во внимание высокую долю средств крупных вкладчиков — физических лиц с остатками на счетах свыше 1,4 млн руб.

Оценка структуры фондирования ограничивается значительной стоимостью привлеченных срочных средств, что в целом характерно и для других кредитных организаций на фоне заметного повышения ставок в конце 2024 — начале 2025 годов. НКР ожидает постепенного снижения негативного влияния стоимости фондирования по мере дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и отражения этого в отчётности банка.

Агентство отмечает стабильно высокий запас ликвидности, который, помимо высокого уровня ликвидных активов, обеспечивается также существенным лимитом по инструментам привлечения дополнительной ликвидности: РЕПО, бланковые кредиты, а также кредиты Банка России под залог нерыночных активов.

Высокая оценка системы управления и стратегического планирования

НКР высоко оценивает действующую систему управления и стратегического планирования Банка «Санкт-Петербург», учитывая успешное развитие бизнеса в последние годы, а также стабильно высокие показатели достаточности капитала и рентабельности в сочетании с низкой стоимостью риска.

Банк является публичным акционерным обществом, акции которого торгуются на бирже, в связи с чем уровень корпоративного управления, включая информационное раскрытие для неограниченного круга лиц, оценивается выше среднего для банковского сектора.

НКР отмечает высокий уровень организации риск-менеджмента, в оценке учитывается высокая эффективность процедур управления рисками на различных стадиях экономического цикла, достигнутый уровень автоматизации, а также практика формирования риск-отчётности.

Стратегическое планирование также высоко оценивается агентством. Стратегия развития предполагает сохранение текущей структуры бизнеса и умеренные темпы роста ключевых доходных активов при поддержании целевого показателя рентабельности на уровне 18%.

Акционерные риски оцениваются как очень низкие, что обусловлено высокой долей free-float, а также исторически стабильной и понятной структурой крупных акционеров. В рамках одобренной в 2025 году программы банк планирует до 20.05.2026 г. направить на выкуп собственных акций до 5 млрд руб. Однако, по оценке НКР, данный процесс затронет порядка 3% акций в свободном обращении, что не отразится существенно на текущем free-float. Выкуп направлен на поддержание капитализации банка, выкупаемые акции не предназначены для использования в программах мотивации сотрудников или менеджмента, т. е. не предполагается увеличение доли крупных акционеров.

Результаты применения модификаторов

Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне aa-.ru.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает системную значимость Банка «Санкт-Петербург» как умеренную: банк занимает сравнительно высокие позиции в банковском секторе и является достаточно крупным игроком в сегменте вкладов населения (входит в топ-20 в России), при этом подавляющая доля средств приходится на Санкт-Петербург и Ленинградскую область.

Учитывая умеренную вероятность экстраординарной поддержки от Банка России, кредитный рейтинг присвоен на уровне AA.ru — на 1 ступень выше ОСК банка.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза могут привести дальнейшая диверсификация бизнеса по контрагентам и сегментам, существенное снижение склонности к риску, улучшение оценки фондирования.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное падение достаточности капитала вследствие роста стоимости риска, значительное (относительно планового уровня на конец 2026 года) снижение рентабельности, ухудшение показателей ликвидности, рост рисков концентрации, снижение free-float ниже 20%.

Регуляторное раскрытие

Полное наименование рейтингуемого лица	публичное акционерное общество «Банк „Санкт-Петербург“»
Сокращённое наименование рейтингуемого лица	ПАО «Банк „Санкт-Петербург“»
Страна регистрации рейтингуемого лица	Россия
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) рейтингуемого лица	7831000027

При присвоении кредитного рейтинга ПАО «Банк „Санкт-Петербург“» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам с целью определения оценки собственной кредитоспособности рейтингуемого лица и присвоения уровня кредитного рейтинга банкам; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной ПАО «Банк „Санкт-Петербург“», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием финансовой отчётности по РСБУ, составленной на 01.12.2025 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг присваивается впервые и является запрошенным, ПАО «Банк „Санкт-Петербург“» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало ПАО «Банк „Санкт-Петербург“» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу ПАО «Банк „Санкт-Петербург“» зафиксировано не было.

© 2026 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.