Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) (далее — «Бэнк оф Чайна», «банк») с AA+.ru до AAA.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу с позитивного на стабильный.

Резюме

• Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок корпоративного управления и фондирования при одновременном сохранении высокой рентабельности и умеренно высокой диверсификации.
• Банк показал заметный рост нормативов достаточности капитала за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2026 г.; склонность к риску остаётся низкой из-за незначительных по объёму кредитного и гарантийного портфелей.
• Сильный профиль ликвидности банка сочетается с умеренной диверсификацией фондирования.
• Акционерные риски оцениваются как минимальные, качество системы управления — как адекватное целям, задачам и масштабам деятельности банка.
• Кредитный рейтинг установлен на 5 уровней выше ОСК в связи с учётом возможной экстраординарной поддержки со стороны акционера — Bank of China Limited (КНР).

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) (регистрационный номер Банка России 2309) — дочерний банк группы «Бэнк оф Чайна Лимитед» (Bank of China Limited, КНР) (далее — «BOC»), которая работает через филиалы в 60 странах и регионах мира и входит в топ-5 крупнейших в мире по величине активов.

Банк является расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний. В структуре активов основную долю занимают операции межбанковского кредитования, включая сделки с Банком России; портфель ссуд юридическим и физическим лицам занимает незначительную долю активов банка.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определяющие уровень БОСК: a

Сильные рыночные позиции

Оценка рыночных позиций обусловлена масштабами бизнеса банка. На 01.07.2026 г. банк занимал 52-е место по активам и 71-е по капиталу. За 12 месяцев, завершившихся 30.06.2026 г., регуляторный капитал вырос несущественно (на 2,4%), но активы банка снизились практически на 30%, что обусловлено спецификой бизнеса и преобладанием в активах банка межбанковских кредитов (МБК).

Тем не менее «Бэнк оф Чайна» остаётся одним из ключевых финансовых институтов, специализирующихся на внешнеэкономической деятельности, активно содействует развитию экономических отношений между Россией и Китаем, предоставляя корреспондентские услуги значительному числу российских банков и платёжные — крупному бизнесу обеих стран.

Стратегия банка не предполагает значительного роста кредитного портфеля и банковских гарантий.

На среднесрочном горизонте НКР не ожидает значимого изменения оценки рыночных позиций, учитывая умеренные прогнозные темпы роста бизнеса.

Умеренно высокая диверсификация бизнеса

«Бэнк оф Чайна» демонстрирует очень высокую диверсификация бизнеса по контрагентам. За период с 01.07.2025 г. по 30.06.2026 г. концентрация на крупнейшей риск-позиции оценивается как умеренно низкая, а концентрация на крупных риск-позициях (без учёта крупнейшего вложения с оценкой кредитного качества (ОКК) на уровне AAA) — как низкая.

Оценку диверсификации по сегментам продолжает сдерживать выраженная концентрация активов на межбанковских операциях: НОСТРО, межбанковское кредитование (МБК). Корпоративный кредитный портфель и портфель банковских гарантий развиты незначительно, а розничные кредиты и ценные бумаги на 01.07.2026 г. на балансе отсутствовали. При этом наибольшую долю доходов банку приносят процентные доходы от МБК. Такая структура приводит к очень низким оценкам концентрации бизнеса по сегментам по методологии НКР. Отраслевая концентрация кредитного портфеля по состоянию на 30.06.2026 г. оценивается как очень низкая ввиду несущественной доли кредитного портфеля в активах банка.

НКР ожидает сохранения оценки диверсификации бизнеса в случае поддержания достигнутой концентрации на контрагентах и отраслях в среднесрочной перспективе.

Очень высокий запас капитала, высокая рентабельность и низкая склонность к риску

Нормативы достаточности капитала за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2026 г., выросли практически в 2 раза. Их значения на 01.07.2026 г. существенно превышали регуляторные минимумы с учётом надбавок.

Рентабельность капитала по МСФО в 2023–2025 годах стабильно превышала 20%. Не стало исключением и I полугодие 2026 года, несмотря на некоторое снижение показателя, вызванное сокращением чистой прибыли. Наибольший вклад в финансовый результат «Бэнк оф Чайна» по-прежнему вносят процентные доходы от межбанковских операций. Агентство ожидает сохранения высоких показателей рентабельности банка в среднесрочной перспективе даже в случае дальнейшего снижения масштабов его бизнеса.

Склонность банка к риску оценивается как низкая. Бо́льшая часть активов представлена МБК Банку России и депозитами в юанях, размещёнными внутри структуры BOC. Незначительные по объёму кредитный и гарантийный портфели также отличаются высоким кредитным качеством.

Умеренная диверсификация фондирования и сильная позиция по ликвидности

Банк характеризуется умеренной диверсификацией фондирования: на 01.07.2026 г. имеющийся запас ликвидных активов обеспечивал значительное покрытие средств крупнейшего кредитора и покрытие средств 10 крупнейших кредиторов.

Значительное давление на оценку структуры фондирования за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2026 г., оказывает высокая стоимость фондирования в указанный период, что в целом было характерно и для других кредитных организаций. НКР отмечает, что стоимость фондирования «Бэнк оф Чайна» существенно ниже, чем у конкурентов. В связи с чем итоговая оценка структуры фондирования была улучшена, что стало одним из факторов повышения кредитного рейтинга.

Позиция банка по ликвидности по-прежнему оценивается как сильная. Агентство рассматривает среднее отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам и высоколиквидных активов к обязательствам до востребования за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2026 г., как очень высокое, отношение текущих обязательств к ликвидным активам за тот же период — как высокое.

НКР учитывает возможность предоставления ликвидности со стороны акционера при оценке вероятности экстраординарной поддержки.

Адекватное качество управления, минимальные акционерные риски

НКР позитивно оценивает систему управления, которая соответствует целям развития и специфике бизнеса банка. Значительный опыт и высокая квалификация топ-менеджмента банка, а также достаточно высокий уровень контроля со стороны группы положительно влияют на оценку качества управления. Агентство отмечает отсутствие независимых членов в наблюдательном совете.

Управление ключевыми видами рисков рассматривается как адекватное с учётом высокого качества активов и стабильно высоких операционных показателей. При этом агентство отмечает, что банк осуществляет деятельность в ограниченных сегментах банковского бизнеса.

В банке действует стратегия на 2026–2028 годы, которая нацелена на развитие поддержки торговых отношений между Россией и Китаем как на уровне стран, так и на уровне крупного бизнеса. НКР отмечает выполнение плановых показателей, установленных ранее действовавшей стратегией, даже в условиях существенной волатильности размеров бизнеса, что положительно сказалось на итоговой оценке и стало одним из факторов повышения рейтинга.

Акционерные риски оцениваются как минимальные. Единственный акционер банка — BOC, конечным бенефициарным владельцем которого является Китайская Народная Республика. Значительная часть акций BOC также находится в публичном обращении.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в полной мере отражает специфику бизнеса АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО). Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется. Стресс-тестирование не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне a.ru.

Оценка внешнего влияния

НКР оценивает вероятность экстраординарной поддержки со стороны Банка России в силу системной значимости «Бэнк оф Чайна» как умеренную, тогда как экстраординарная поддержка со стороны акционера оценивается как высокая. В соответствии с методологией в качестве поддерживающего лица выступает материнская организация — BOC (КНР).

Качество контроля банка и механизмов влияния на него оценивается как очень высокое с учётом фактической концентрации функций управления на уровне группы. У BOC есть возможность оказывать существенное влияние на деятельность «Бэнк оф Чайна» посредством изменения стратегии, смены топ-менеджмента, корректировки финансового плана, при этом есть действенные механизмы, позволяющие проводить мониторинг финансового состояния банка. Компетенции соответствующих подразделений группы для организации своевременного предоставления поддержки оцениваются агентством как высокие.

Финансовый ресурс акционера, доступный для предоставления экстраординарной поддержки, оценивается как значительный, учитывая масштабы бизнеса BOC и размер прибыли за 2025 год.

НКР оценивает собственное кредитное качество (ОCКК) материнской организации, BOC, на уровне aaa.ru, при этом агентство отмечает, что механизм оказания «Бэнк оф Чайна» экстраординарной поддержки до сих пор не использовался ввиду фактического отсутствия такой необходимости.

В связи с чем кредитный рейтинг «Бэнк оф Чайна» установлен на 5 ступеней выше его ОСК — на уровне AAA.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное ухудшение оценок рыночных позиций, заметное снижение рентабельности, диверсификации и рост склонности к риску, а также снижение вероятности экстраординарной поддержки со стороны акционера.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам с целью определения оценки собственной кредитоспособности рейтингуемого лица и присвоения уровня кредитного рейтинга банкам; Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, с целью применения рейтинговых шкал и приведённых в документе определений основных терминов и понятий; Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации с целью применения принципа оценки фактора «Внешнее влияние» для конкретной категории рейтингуемого лица. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) был впервые опубликован 04.10.2023 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием отчётности по РСБУ, составленной на 01.07.2026 г.

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) зафиксировано не было.

© 2026 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и / или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.