Рейтинговое агентство НКР снизило кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» (далее — «Банк Акцепт», «банк») с BBB-.ru до BB+.ru; прогноз по кредитному рейтингу остался стабильным.

Резюме

• Изменение кредитного рейтинга обусловлено снижением оценок достаточности капитала, рентабельности, структуры фондирования и рыночных позиций.
• Несмотря на снижение нормативов достаточности в 2024 году, запас капитала «Банка Акцепт» по-прежнему оценивается как адекватный.
• Банк характеризуется невысокими рыночными позициями и умеренной диверсификацией бизнеса.
• Рентабельность капитала по итогам 2024 года несколько уменьшилась, но осталась на умеренном уровне.
• Умеренная оценка структуры фондирования АО «Банк Акцепт» частично компенсируется комфортной ликвидной позицией.
• Агентство продолжает оценивать качество управления банка как приемлемое, а акционерные риски — как низкие.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АО «Банк Акцепт» (лицензия Банка России 567) — небольшой по размеру активов региональный банк, зарегистрирован в Новосибирске, работает в пяти регионах России, имеет филиал в Москве. Специализируется на кредитовании малого и среднего бизнеса и является аккредитованным участником государственных программ его развития.

Порядка 20% активов составляют вложения в ценные бумаги высокого кредитного качества.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определяющие уровень БОСК: bb+

Невысокие рыночные позиции

Оценка рыночных позиций «Банка Акцепт» обусловлена небольшим размером его бизнеса и низкой долей в совокупных активах банковской системы. По состоянию на 01.02.2025 г. «Банк Акцепт» занимал 126-е  место по активам среди российских банков и лишь 145-е место по капиталу, что оказывает сдерживающее влияние на оценку его рыночных позиций. Оценка рыночных позиций по методологии НКР за тот же период снизилась в связи с уменьшением доли капитала банка в активах банковской системы в 2024 году, что стало одним из факторов снижения рейтинга. Так, абсолютная величина капитала «Банка Акцепт» увеличилась в прошлом году на 5%, тогда как активы банковской системы выросли на 19%.

Агентство ожидает сохранения текущей оценки рыночных позиций на среднесрочном горизонте. Потенциал усиления рыночных позиций также ограничен существенной конкуренцией со стороны крупнейших российских кредитных организаций на основном рынке присутствия «Банка Акцепт» — в Новосибирской области.

Умеренная диверсификация бизнеса

Диверсификация бизнеса и по операционному доходу, и по активам оценивается как очень высокая. Структура операционного дохода в достаточной степени диверсифицирована: банк получает процентные доходы от портфеля ценных бумаг и различных сегментов кредитного портфеля, а также доходы от расчётно-кассового обслуживания, переводов и прочие виды комиссий.

Концентрация на крупнейшей риск-позиции оценивается как невысокая. Среднее значение концентрации на крупных риск-позициях за 12 месяцев, завершившихся 31.01.2025 г. (без учёта крупнейшего вложения с оценкой кредитного качества (ОКК) на уровне ААА), выросло более чем на 30 п. п. в сравнении с предыдущими 12 месяцами, однако осталось на умеренном уровне. Агентство учитывает заметный объём крупных риск-позиций с ОКК на уровне ААА, что также положительно сказывается на итоговой оценке диверсификации по контрагентам.

Концентрация кредитного портфеля банка по отраслям оценивается как умеренная.

Адекватная достаточность капитала, умеренные рентабельность и склонность к риску

Отрицательная динамика оценок достаточности и рентабельности капитала банка стала одним из факторов снижения рейтинга.

Нормативы достаточности капитала за 12 месяцев, завершившихся 31.01.2025 г., заметно снизились в связи с ростом кредитного портфеля, но остались на адекватном уровне. На 01.02.2025 г. нормативы существенно превышали минимумы с учётом надбавок: Н1.0 составил 12,71%, Н1.1 и Н1.2 — по 11,15% (годом ранее — 14,67% и 12,59% соответственно).

Корректировка резервов согласно методологии НКР, на основании анализа не менее топ-30 кредитных риск-позиций, не приводит к существенному снижению нормативов.

Бизнес банка характеризуется невысокой склонностью к риску: средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций соответствует уровню BBB по методологии НКР. Агентство положительно оценивает снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле, которая уменьшилась примерно на 1 п. п. за 12 месяцев, завершившихся 31.01.2025 г.

НКР обращает внимание на умеренные показатели рентабельности как по МСФО, так и по РСБУ. За 2024 год рентабельность капитала (ROE) по РСБУ¹ составила 8,7%, что несколько ниже значения 2023 года. Динамика рентабельности по МСФО за те же периоды сопоставима с РСБУ.

Негативное влияние на рентабельность оказывает умеренное повышение операционных расходов в 2023–2024 годах в связи с операционной трансформацией ряда бизнес-процессов «Банка Акцепт». При этом агентство положительно оценивает рост чистой процентной маржи банка, несмотря на существенное ужесточение денежно-кредитной политики: в 2024 году показатель по РСБУ прибавил 0,2 п. п. по сравнению с 2024 годом и превысил 5%.

Однако в связи с запланированным на 2025 год ростом операционных расходов НКР не ожидает значимого улучшения оценки рентабельности в среднесрочной перспективе.

---

¹ Рассчитана по форме 0409102.

Умеренная оценка структуры фондирования и комфортная ликвидная позиция

Для «Банка Акцепт» характерна очень высокая концентрация фондирования на средствах крупнейших кредиторов, которые аффилированы с банком, однако остатки на их счетах стабильны. Без учёта этих кредиторов среднее покрытие ликвидными активами средств крупнейшего и 10 крупнейших кредиторов за 12 месяцев, завершившихся 31.01.2025 г., оценивается как очень высокое.

Оценку субфактора ограничивает очень высокая стоимость фондирования, которая выросла по итогам прошлого года более чем в 1,5 раза, что характерно для банковской системы в целом на фоне жёстких денежно-кредитных условий и что стало одним из факторов снижения рейтинга. Вместе с тем агентство положительно оценивает меры по смягчению банком последствий жестких денежно-кредитных условий на свои операционные результаты. Так, банк активно участвует в госпрограмме льготного кредитования малого и среднего бизнеса с субсидированием возросших ставок из бюджета, а бо́льшая часть его корпоративного кредитного портфеля привязана к ключевой ставке, что привело к росту чистой процентной маржи в 2024 году.

Позиция по ликвидности оценивается как комфортная, что связано с умеренно высоким отношением ликвидных активов и дополнительной ликвидности к совокупным обязательствам и обязательствам срочностью до 30 дней. Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования рассматривается агентством как высокое.

Агентство принимает во внимание значительный объём портфеля ценных бумаг высокого кредитного качества, который позволяет банку при необходимости привлечь ликвидность через сделки РЕПО и тем самым компенсировать потенциальные разрывы ликвидности.

Приемлемое качество управления, умеренно низкие акционерные риски

По мнению агентства, система управления и качество менеджмента банка адекватны масштабам и специфике его бизнеса и в целом соответствует его размеру и текущим задачам. Система риск-менеджмента в целом выше среднего уровня в российских банках, аналогичных по масштабам бизнеса и текущим задачам.

Агентство положительно оценивает стратегию банка, предполагающую заметное увеличение объёмов деятельности и операционную трансформацию ряда бизнес-процессов, однако отмечает, что эффект изменений можно будет оценить не ранее 2026 года.

Одновременно с этим акционерные риски оцениваются как умеренно низкие. При этом, по мнению НКР, ключевой бенефициар в значительной мере влияет на стратегию развития и ключевые управленческие решения.

Результаты применения модификаторов

НКР полагает, что уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение «Банка Акцепт». Сравнительный анализ банков сопоставимых масштабов и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется. Стресс-тестирование не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bb+.ru.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает вероятность экстраординарной поддержки со стороны Банка России как низкую с учётом несущественной доли «Банка Акцепт» на рынке вкладов населения и его низкой инфраструктурной значимости.

НКР не учитывает вероятность экстраординарной поддержки со стороны ключевого бенефициара.

Кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» установлен на уровне BB+.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза могут привести улучшение оценок достаточности капитала, рентабельности и склонности к риску, значимое укрепление рыночных позиций, снижение стоимости фондирования, а также улучшение оценки качества управления и стратегического планирования.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное сокращение запаса капитала и рентабельности, рост склонности к риску, а также ослабление позиции по фондированию и ликвидности.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АО «Банк Акцепт» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» был впервые опубликован 29.03.2024 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АО «Банк Акцепт», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» и Указания Банка России от 10.04.2023 г. № 6406-У «О формах, сроках, порядке составления и представления отчётности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Банк Акцепт» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Решение о снижении кредитного рейтинга до уровня BB+.ru и сохранении стабильного прогноза по нему принято на повторном заседании рейтингового комитета с учётом рассмотрения НКР мотивированной апелляции, которая была подана на решение рейтингового комитета о снижении кредитного рейтинга до уровня BB+.ru с сохранением стабильного прогноза.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АО «Банк Акцепт» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АО «Банк Акцепт» зафиксировано не было.

© 2025 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.